סקר התשלומים הארגוני של אסיה, שנערך על ידי Coface בין נובמבר 2022 לאפריל 2023, מספק תובנות לגבי התפתחות התנהגות התשלום ושיטות ניהול האשראי של כ-2,300 חברות ברחבי אזור אסיה פסיפיק. המשיבים פעילים בתשעה שווקים (אוסטרליה, סין, הונג קונג SAR, הודו, יפן, מלזיה, סינגפור, טייוואן ותאילנד) וב-13 מגזרים.
עלייה בעיכובים בתשלום
הסקר גילה שבסך הכל, פחות עסקים דיווחו על איחור בתשלומים בשנת 2022. ואכן, חלקן של החברות שדיווחו על איחור בתשלומים ירד ל-57% בשנת 2022 - הנמוך ביותר מזה 10 שנים - מ-64% בשנת 2021. עם זאת, משך העיכובים בתשלומים ברחבי אסיה -פסיפיק עלתה בצורה ניכרת, מכיוון שעסקים היו מגבילים יותר עם תנאי האשראי על רקע העלאות ריבית אגרסיביות, תנאים פיננסיים הדוקים יותר ואינפלציה גבוהה יותר. עיכוב התשלום הממוצע התארך מ-54 ימים ב-2021 ל-67 ימים.
מבחינה מגזרית, שבעה מתוך שלושה עשר המגזרים בסקר רשמו עיכובים ממוצעים יותר בתשלום. התשלומים באיחור עלו הכי הרבה בקמעונאות (+15 ימים), תרופות (+10.5 ימים) ואנרגיה (+10 ימים). מגזרי האנרגיה והבנייה רשמו את עיכוב התשלום הממוצע הארוך ביותר, 77 ימים. מנגד, חקלאות וטקסטיל ראו את העיכובים הקצרים ביותר בתשלום עם ירידה מ-60 יום ב-2021 ל-52 ימים ב-2022.
על פי הניסיון של Coface, 80% מהאיחור של יותר מ-6 חודשים (איחורים ארוכים בתשלום / ULPD) לעולם אינם משולמים. לכן, סיכוני תזרים מזומנים מתעוררים כאשר ULPDs אלה מהוות למעלה מ-2% מההכנסות השנתיות של החברה.
הסקר מראה ירידה בשיעור המשיבים שחווים ULPD העולה על 2% מההכנסות השנתיות שלהם, ירידה מ-34% ב-2021 ל-26% ב-2022. למרות שיפור ברוב מדינות אסיה, המצב באוסטרליה היה שונה כשיעור המשיבים עם ULPD כאלה התרחבו מרמה גבוהה של 56% בשנת 2021 ל-63% בשנת 2022. מלזיה גם התמודדה עם עלייה בסיכון תזרים המזומנים כאשר האחוז עלה מ-0% בשנת 2021 ל-26%. בסך הכל, המצב עשוי להדרדר בחודש הקרוב, כאשר חדלות הפירעון של חברות עלו ביפן, קוריאה, אוסטרליה, הונג קונג והודו במחצית הראשונה של 2023.
עלייה במחיר חומרי הגלם
39% מהנשאלים הסבירו שעליית מחיר חומרי הגלם היא הגורם שהשפיע הכי הרבה על מכירותיהם ותזרים המזומנים שלהם בשנת 2022. גורמים נוספים היו שיבושים בפעילות עקב צעדי סגירה שהובילו לאי מספיק כוח אדם (27%) וירידה בביקוש ( 20%). מחירי סחורות גבוהים, בעיקר מחירי אנרגיה, ריבית גבוהה ותנאים פיננסיים הדוקים, כמו גם ביקוש סחר עולמי חלש, צפויים לבלום את הפעילות העסקית ב-2023.
נראה כי התחזית לשנת 2023 התבהרה, כאשר 77% מהמשיבים ציפו שהצמיחה הכלכלית תשתפר ב-2023. חברות הודו ותאילנד היו הכלכלות האופטימיות ביותר עם 92% (+9.4 נקודות מ-2021) ו-86% (5.6+) מהנשאלים ציפו צמיחה גבוהה יותר. חברות בהונג קונג ובסין, בהן פורקו אמצעי הנעילה רק בסוף 2022, הביעו אמון רב יותר בצמיחה כלכלית גדולה יותר לשנת 2023, כאשר השיעור גדל ב-23.7 נקודות ל-77% בראשונה וב-16.3 נקודות ל-84% באחרונה .


סקר אחרון זה שיקף שיפור בחוויית התשלום לחברות באסיה בשנת 2022. עם זאת, המשך המלחמה באוקראינה, היריבות הטכנולוגית בין ארה"ב לסין, ביקוש מופחת בשווקים בארה"ב ובאירופה, אינפלציה גבוהה והעלאות ריבית אגרסיביות שתרם לתנאים מוניטאריים ופיננסיים הדוקים יותר, ימשיך להכביד על צרכנים ועסקים באסיה בשנת 2023. Coface צופה כי הצמיחה הכלכלית באסיה רק תאיץ מעט ב-4.5% ב-2023.
- ברנרד אוו, הכלכלן הראשי לאסיה-פסיפיק ב-Coface