אי-יציבות פוליטית, מהומות חברתיות, יריבויות גיאופוליטיות, עליית הפופוליזם, סכסוכים מזוינים, הפיכות... לאחר שנה של להט בחירות, בשילוב עם טלטלות גיאופוליטיות המשפיעות על הסחר העולמי, הסיכון הפוליטי הוא כעת מציאות מתמשכת, מורכבת ומדאיגה שעמה חברות נאלצות להתמודד.
פרק חדש מתחיל
2024 הייתה שנת מפנה מבחינות רבות, עם יותר מ-70 מדינות מעורבות (כולל 7 מהמדינות המאוכלסות ביותר בעולם) וכמחצית מאוכלוסיית העולם הלכה לקלפיות, מה שמייצג כ-55% מהתוצר העולמי הגולמי. מארצות הברית ועד דרום אפריקה, כולל בריטניה, יפן וסנגל, גל הבחירות חסר התקדים הזה העצים את חוסר היציבות הפוליטית.
מגמה זו משתקפת במדד הסיכון הפוליטי של Coface, אשר נשאר גבוה (40.2%) ומעל הממוצע שלפני מגפת הקורונה (+1.3 נקודות). לאחר מספר שנים של תנודתיות בעקבות המגפה, 112 מתוך 162 המדינות שהוערכו ניצבות בפני רמה גבוהה יותר של סיכון פוליטי וחברתי מאשר לפני 2020.
"הסיכונים הפוליטיים והחברתיים נותרים ברמות גבוהות ביותר. זה מוכיח שפרק חדש מתחיל בעולם שנמצא בשינוי עמוק, שבו השברים בין הכלכלות המובילות ממשיכים לעצב מחדש את זרמי הסחר ולהחליש את היציבות הפוליטית והלכידות החברתית"
רובן ניזאר, ראש מחלקת ניתוח סיכונים פוליטיים וענפיים ב-Coface.
אי-יציבות פוליטית: חוסר הכוונה וסיכון לסטייה
שנת הסערה האלקטורלית הזו הובילה לירידה עבור רוב המפלגות השולטות. שינויים אלה הדגישו את חוסר שביעות הרצון העמוק של הבוחרים נוכח תנאים כלכליים וחברתיים הנתפסים כבמגמת ירידה. רוחות השינוי נשבו בחוזקה, מבלי לפזר את אי-הוודאויות הפוליטיות, כפי שמוכיחים אובדן הרוב המוחלט של ה-ANC בפרלמנט של דרום אפריקה (בפעם הראשונה מאז סוף האפרטהייד!), והצניחה הפתאומית בפופולריות של ראש ממשלת בריטניה. בבחירות המוקדמות של פברואר 2025, גם גרמניה לא נחסכה מגל הדחייה של המכהנים, כאשר ה-SPD נעקפה בקלפיות על ידי ה-CDU/CSU אך גם על ידי ה-AfD.
"הבוחרים סילקו בעיקר את המכהנים, יותר מאשר קו פוליטי ספציפי. ובהיעדר הכוונה ברורה, הסיכון לסטייה מחמיר", מדגיש רובן ניזאר.
התבססות המפלגות הקיצוניות בנוף הפוליטי. חוסר הוודאות הפוליטית גדלה עם עליית הפופוליזם ברחבי העולם, ובמיוחד באירופה. יותר מרבע ממושבי הפרלמנט האירופי מאוישים כעת על ידי הימין הרדיקלי ופופוליסטים. הימין הקיצוני שולט בשלוש מדינות (איטליה, צ'כיה, הונגריה) ומהווה חלק משבע ממשלות לאומיות. במזרח אירופה, צלה של רוסיה ריחף מעל מספר בחירות (אוסטריה, רומניה, גיאורגיה, מולדובה), מה שהקשה על מאמצי האינטגרציה האירופית - מנוף מרכזי למאבק בפיצול פיננסי, אנרגטי, רגולטורי, פיסקלי, חברתי ופוליטי.
דחיית המכהנים, שינוי ללא כיוון. בחודשים הקרובים, הצעדים הראשונים של ה-AfD והקואליציה הממשלתית החדשה בגרמניה יהיו תחת מעקב צמוד, כמו גם הבחירות הפדרליות הקרובות בקנדה ואוסטרליה. מצדן, פולין ורומניה יצטרכו לבחור בין פתיחות אירופית להתכנסות זהותית. פחות עמוס מאשר בשנה שעברה, לוח הבחירות של 2025 עשוי בהחלט להנציח את תופעת דחיית המכהנים, מבלי להבטיח להבהיר את המצב.
חוסר שקט חברתי וחולשה פוליטית
בהשפעת האינפלציה וחוסר האמון במוסדות, חוסר השקט החברתי לא פסח על הכלכלות המתקדמות (צרפת, בריטניה) ב-2024 וכעת מתרחש בהונגריה, סרביה וטורקיה. החולשה הפוליטית, שממשיכה להתדרדר מאז העשור האחרון, מעידה על שחיקת שלטון החוק והחירויות האזרחיות במדינות רבות.
התגברות המוביליזציה החברתית. באירופה, זעמם של החקלאים התעצם, במיוחד לנוכח הסכם הסחר החופשי בין האיחוד האירופי למרקוסור, הנחשב על ידי רבים כגורם לתחרות בלתי הוגנת. גם בהודו, עם התקרבות הבחירות הכלליות, תנועת 'דלהי צ'אלו' ('בדרך לדלהי') גייסה שוב חקלאים רבים המוחים נגד חוסר המעש של הממשלה בנושא מחיר מינימום מובטח לכל הגידולים.
ההשפעה של מתחים גיאופוליטיים. חוסר היציבות החברתית גדל ככל שהמהומות הגיאופוליטיות מתגברות, כפי שנראה במלחמת ישראל-חמאס, שהובילה לגלים משמעותיים של מוביליזציה במדינות רבות.
סיכונים גיאופוליטיים: ביטחון כלכלי ומתח גבוה בנתיבי סחר
יריבות ארה"ב-סין, מלחמות ישראל-חמאס ואוקראינה-רוסיה: הטלטלות הגיאופוליטיות מעצבות מחדש את נתיבי הסחר בין מדינות, על בסיס תחומי ההשפעה שלהן. שותפויות סחר בין מדינות מערביות מתפוררות, כמו גם אלה בין סין ורוסיה. כהוכחה: הסחר בין גושים גיאופוליטיים (סין-ארה"ב, אטלנטי ולא-אטלנטי) התכווץ מהר יותר מאשר בתוך גושים אלה.
השבועות הראשונים של כהונת דונלד טראמפ כבר גרמו לזעזועים גדולים. הנשיא האמריקאי מתחיל לממש את איומיו הפרוטקציוניסטיים כלפי שותפות הסחר העיקריות שלו (סין, קנדה, מקסיקו, האיחוד האירופי וכו'). חזרתה של מלחמת הסחר היא כעת מציאות. סדרת ההכרזות על מכסים חדשים על מגזרים אסטרטגיים, יחד עם צעדי תגמול, מזינה חששות מהשפעות על הכלכלה העולמית.
מרוץ גיאואסטרטגי וביטחון כלכלי. הגושים המסחריים העיקריים (סין, ארה"ב, אירופה) מעורבים במרוץ גיאואסטרטגי חריף, שבו כל אחד מאשרר את מנהיגותו באמצעות עוצמתו הכלכלית, הטכנולוגית והצבאית. מחסומי סחר, מכסים, הגבלות יצוא, העברות טכנולוגיה: מדיניות הסחר היא כלי מרכזי. בחודשים ובשנים הקרובים, אמצעי ביטחון כלכלי יהיו דבר שבשגרה בין ארה"ב וסין, אך גם עם שחקנים אחרים כמו האיחוד האירופי, קנדה ומקסיקו. בהתאם למיקומן באחד או יותר מתחומי ההשפעה, חברות יצטרכו להסתגל כדי להתמודד עם אמצעי ביטחון כלכלי אלה, הן מבחינת יבוא-יצוא והן מבחינת השקעות או מדיניות תעשייתית.
תפקידן של מדינות המקשרות. בין סנקציות פוליטיות, נסיגה כלכלית ושיבוש נתיבי שילוח, הסחר בתוך גושים גיאופוליטיים מתעצם. מדינות כמו מקסיקו ווייטנאם, ספקיות לארה"ב, הן כעת יעדים מרכזיים ליצוא סיני. מדינות אלה, שהן מרכזים אסטרטגיים אמיתיים, תופסות נתח שוק בשרשראות האספקה ארה"ב-סין, מרחיבות אותן מבלי לשבור אותן. כיום, הזוכות בעיצוב מחדש של הסחר העולמי, מדינות אלה עלולות בטווח הארוך להיות מטרה למלחמות סחר ולראות את תפקידן המרכזי נחלש בדינמיקה זו.
הזעזוע של האיחוד האירופי. האיחוד האירופי נראה כאחד מהקורבנות העיקריים של האג'נדה של דונלד טראמפ והאגרסיביות המסחרית של סין. עד כה, היבשת הישנה התקשתה להגיב. היא נעה בין חוסר יכולת לנקוט בפעולה מתואמת בין מדינות חברות לבין הצורך להפוך (שוב) לשחקן אסטרטגי, בזמן שהאתגרים הקשורים לתחרותיות כלכלית ותעשייתית, מעבר אנרגטי וחדשנות טכנולוגית דחופים יותר מאי פעם.
"אחרת, קיים סיכון מוחשי מאוד שאירופה תמצא את עצמה חסרת הגנה, באופן מילולי וציורי כאחד",
אומר רובן ניזאר.
אל מול האתגרים, עם זאת, אירופה עשויה לצבור תנופה מחודשת, כאשר תוכנית ההשקעות הגרמנית ויוזמת ההגנה ReArm Europe מראים שהקווים מתחילים לזוז.
סכסוכים מזוינים ובטיחות נתיבי סחר. הסכסוכים באוקראינה, במזרח התיכון ובסודאן ישמרו על לחץ מתמיד על בטיחות הסחר. הים האדום ותעלת סואץ הפכו לנקודות מתח קריטיות, כמו במקרה של התקפות על ספינות סוחר על ידי החות'ים בים האדום, המשפיעות על המעבר דרך תעלת סואץ, המהווה 12% מהסחר העולמי ו-30% מתנועת המכולות.
התוצאה: התנועה הימית דרך תעלה זו ירדה ביותר מ-50% ברבעון האחרון של 2024 בהשוואה לאותה תקופה בשנה הקודמת, כאשר חברות ספנות מעדיפות לקחת את נתיב כף התקווה הטובה.
למה לשים לב בשנת 2025
הסיכון ה(גיאו)פוליטי הוא כעת מציאות מתמשכת עבור הסחר העולמי. חברות נאלצות להסתגל לסביבה רב-קוטבית זו, שבה האזוריות של זרמי הסחר משבשת את שרשרת האספקה שלהן ולעתים אפילו את האסטרטגיה הכוללת שלהן. זאת ועוד, גורמים נוספים, כמו משברי אקלים, יעצימו מגמה זו.
רובן ניזאר, ראש מחלקת ניתוח סיכונים פוליטיים וענפיים ב-Coface.
