תעשיית המתכת הגרמנית: תחזית שלילית, אך התנהגות חיובית בתשלום באופן מפתיע

המצב של מגזר המתכות הגרמני מעולם לא היה קל, אבל הוא נעשה מאתגר יותר עם הופעת התחרות של מוצרי מתכת הנתמכים על ידי המדינה הסינית, כמו גם ההאטה של ​​מגזר הרכב הגרמני מאז 2018.

למרות האתגרים, התנהגות התשלום השתפרה - בניגוד לאינטואיטיבית - עם השנים במגזר המתכות על פי תוצאות סקרי התשלומים השנתיים שלנו בגרמניה.

מגזר המתכת בגרמניה עומד בפני מספר מכשולים כלכליים

מספר גורמים כלכליים האטו את תעשיית המתכות הגרמנית. תחרות בחסות המדינה מסין הצליחה לעלות על חברות אירופיות על ידי הצעת מוצרים זולים יותר. לאורך השנים, סובסידיות אלו הובילו לעודף קיבולות משמעותיות והיצע-יתר בשוק העולמי, המכבידים על מחירי המתכות התעשייתיות, בעיקר פלדה ואלומיניום.

השינוי התעשייתי של גרמניה לעבר טכנולוגיות ירוקות, במיוחד בתעשיית הרכב, גרר מיתון תעשייתי שהשפיע גם על מגזר המתכות.

מאז אמצע 2018, הייצור של מגזר המתכות הגרמני נמצא במגמת ירידה. בנוסף לאתגרים הללו, העלייה במחירי האנרגיה על רקע ההתאוששות שלאחר המגפה ובעקבות פלישתה של רוסיה לאוקראינה הגדילה את עלויות הייצור. לפי נתוני איגוד המעסיקים של תעשיית המתכות והאלקטרוניקה, שיעור הרווח הגולמי בענף ירד מ-4.4% ב-2017 ל-3.5% ב-2021[1]. במאי 2023, 34% מהחברות במגזר המתכות והאלקטרוניקה ציינו כי ב-2022 יש להן שולי רווח נמוכים מאוד (בין 0% ל-2%) או אפילו שולי רווח שליליים (14% מהנשאלים). בספטמבר 2023, 15% מכינים את עצמם להפסדי רווח לשנה זו.

תנאי התשלום מתקצרים מדי שנה

בשל השתתפותן החזקה של חברות המתכות בסקר התשלומים השנתי של Coface לגרמניה, ניתן להשוות לא רק את התנהגות התשלום של מספר מגזרים בשנה אחת, אלא גם להשוות את תוצאות תחום המתכת לאורך זמן.

בשנת 2019, 82% מחברות המתכות ביקשו תנאי תשלום קצרי טווח של עד חודשיים, ועדיין ל-16% הייתה אפשרות לשלם לאחר חודשיים. המצב השתנה באופן ניכר. בשנת 2023, 53% מבקשים לקבל תשלום בתוך 30 הימים הראשונים לאחר המסירה ורק 5% נתנו תנאי תשלום ארוכים יותר מחודשיים.

תקופת התשלום הממוצעת במגזר המתכות ירדה מ-44 ימים ב-2019 ל-31 ב-2023. באותה תקופה, טווח התשלום של כל החברות בגרמניה ירד רק בשוליים מ-34 ימים ל-32 ימים.

עיכובים בתשלום: נוהג נפוץ, אך הם קצרים

למרות שחלקן של החברות במגזר המתכות הגרמני המדווחות על עיכובים בתשלום גדל מ-62% ב-2022 ל-77% ב-2023, זמן העיכוב קצר. אחת הסיבות העיקריות למספר העיכובים הגבוה היא ש-32% מהחברות שנסקרו ראו נוהג זה כסטנדרט שוק בשנת 2023. תעשיית המתכות נותרה בין המגזרים הגרמניים שבהם רוב החברות מקבלות את התשלומים שלהן ב-30 הימים הראשונים לאחר התשלום. בשל. בשנת 2023, אפילו לא דווחו עיכובים של יותר מ-90 יום. בסך הכל, למעט 2020, עיכובי התשלום הממוצעים של מגזר המתכות נותרו בעקביות מתחת לזמן עיכוב התשלום הממוצע במשק.

עיכובים בתשלום במגזר המתכות הגרמני לאורך זמן

Sources: Coface Corporate Payment Surveys

סיכונים ותחזית

למרות הפסימיות, מה שבולט בהשוואה למגזרים אחרים הוא שבעוד שתחום המתכות נותר פסימי יותר מהממוצע הכללי, הוא אינו שייך יותר לפסימיים ביותר אלא ממוקם ישירות מתחת לממוצע של כלל המשק.

בין הסיכונים העיקריים שזוהו על ידי חברות הם בשנת 2023: תנאי העסקים והייצור המאתגרים בגרמניה (עבור 21.4% מהנשאלים), עליית מחירי הסחורות (17.9%) וכן המחסור בכוח אדם מיומן (12.5%) וסיכונים פוליטיים ( 11.6%).

כתגובה לסיכונים הפוליטיים במיוחד, נראה שתחום המתכות הסתגל מוקדם יותר מתעשיות אחרות לסביבה הכלכלית המשתנה: 13.6% מהחברות כבר יישמו אסטרטגיות להפחתת סיכונים עד 2023.

מבחרים ומומחים

היכנס לעומק עם הערכת סיכוני המדינה המלאה

Germany

 

A3 A3