עם פתיחת הבחינה הרשמית של הסכם USMCA על ידי ארצות הברית, קנדה ומקסיקו, צפוי שהמשא ומתן יהיה מתוח במיוחד. עם זאת, למרות הפערים המתרחבים בין שלוש השותפות, נסיגה מתמשכת מתהליך האינטגרציה הכלכלית בצפון אמריקה נותרת בלתי סבירה, לנוכח עומק התלות ההדדית שנוצרה בין התעשיות באזור.
נתוני מפתח
· 51% מכלי הרכב המיובאים לארצות הברית מגיעים מקנדה וממקסיקו
· 60% מיבוא הנפט הגולמי של ארצות הברית מגיע מקנדה
· היצוא לארצות הברית מהווה 30% מהתמ״ג של מקסיקו ו-17% מהתמ״ג של קנדה
בחינת הסכם USMCA תחת לחץ כבד
1 ביולי מסמן את תחילת הבחינה הרשמית הראשונה של הסכם USMCA, שנכנס לתוקף בשנת 2020 והחליף את הסכם NAFTA1. הבחינה הזו, שנועדה בתחילה להיות עדכון פשוט בלבד, מתקיימת בפועל על רקע מתיחות מסחרית משמעותית.
ממשל טראמפ מבקש לפתוח מחדש ולדון לעומק בכמה מסעיפי ההסכם, ובפרט בכללי המקור בענף הרכב, ביחסי הסחר עם סין, בגישה לשוק החלב הקנדי ובמדיניות אנרגיה מסוימת במקסיקו. מול דרישות אלה, למקסיקו ולקנדה יש סיבות חזקות לעמוד על עמדותיהן, מה שמרמז כי המשא ומתן צפוי להיות ארוך ומורכב.
אינטגרציה כלכלית שכבר קשה לערער עליה
מאז כניסת הסכם USMCA לתוקף, השווי הכולל של הסחר בין ארצות הברית לבין כל אחת משתי שכנותיה עלה מכ-615 מיליארד דולר בשנת 2019 לכמעט 800 מיליארד דולר בשנת 2022, ובכך עקף את סין כשותפת הסחר המרכזית של ארצות הברית.
תלות הדדית זו בולטת במיוחד בענפים אסטרטגיים. קנדה ומקסיקו אחראיות ל-51% מכלי הרכב המיובאים לארצות הברית ול-58% מחלקי הרכב שהיא רוכשת מחו״ל. בחלק מהמקרים, רכיב רכב חוצה את גבול ארצות הברית–מקסיקו חמש עד שבע פעמים לפני שהוא משולב ברכב מוגמר. רמות ההשלמה ההדדית הללו חזקות לא פחות גם בענף האנרגיה, שבו קנדה אחראית ל-60% מיבוא הנפט הגולמי של ארצות הברית.
במילים אחרות, שרשראות הערך בצפון אמריקה כבר הפכו משולבות מדי מכדי שניתן יהיה להפוך את המגמה ללא מחיר כלכלי משמעותי.
מלחמת הסחר מחזקת את חשיבותו האסטרטגית של ההסכם
על רקע מלחמת הסחר הנוכחית, החשיבות של ההסכם רק גברה. עמידה בכללי USMCA הפכה לאמצעי המרכזי עבור חברות קנדיות ומקסיקניות להבטיח פטור ממכסים. סחורות העומדות בכללי ההסכם קיבלו פטור מרוב המכסים שהוטלו בהדרגה על ידי הבית הלבן.
מצב זה מעניק כיום לקנדה ולמקסיקו יתרון תחרותי משמעותי על פני שותפות סחר אחרות של ארצות הברית, ובראשן סין. על רקע הארגון מחדש של שרשראות האספקה הגלובליות, גישה מועדפת לשוק האמריקאי הופכת לנכס אסטרטגי מרכזי עבור שתי המדינות.
עם זאת, ההצלחה הזו גם מגבירה את המתחים סביב ההסכם. ככל שהפער מתרחב בין תנאי הגישה הניתנים לשותפותיה הצפון-אמריקאיות של ארצות הברית לבין התנאים המוטלים על סין, וושינגטון חוששת מפני עקיפה של מדיניות הסחר שלה ומפני המשך השפעתה של בייג׳ינג בשרשראות אספקה אזוריות מסוימות. זו בדיוק הסיבה לכך שארצות הברית מעוניינת להקשיח חלק מהוראות ההסכם, ובפרט את כללי המקור בענף הרכב ואת המסגרת המסדירה את יחסי הסחר בין שכנותיה לבין סין.
פתרון מהיר אינו סביר, אך פשרה עדיין אפשרית
הדיונים עשויים להימשך אל תוך שנת 2027. העמדות המוצגות כיום נראות קשות לגישור, והשיחות המקדימות הראשונות לא הצליחו לצמצם את הפערים.
עם זאת, תרחיש של פרישה מלאה של ארצות הברית מההסכם ללא פתרון חלופי נותר בלתי סביר. החלטה כזו תגרום לשיבושים משמעותיים בשרשראות האספקה בצפון אמריקה ובתעשיות רבות בשלוש המדינות.
לכן, פשרה פרגמטית נותרת התוצאה הסבירה ביותר. פשרה כזו עשויה לכלול ויתורים ממוקדים, שיאפשרו לכל צד לשמור על האינטרסים האסטרטגיים שלו, תוך שמירה על מסגרת מועדפת לסחר אזורי.
המשא ומתן שנפתח כעת צפוי להיות ארוך ורווי מחלוקות. אך האינטגרציה התעשייתית שנבנתה לאורך שלושה עשורים כבר מושרשת עמוק מכדי שניתן יהיה לערער עליה בן לילה.
גם במקרה של מבוי סתום סביב הסכם USMCA, סביר שקנדה ומקסיקו ימשיכו ליהנות מצורה כלשהי של גישה מועדפת לשוק האמריקאי, שכן העלות הכלכלית של פירוק המסגרת תהיה משמעותית עבור שלוש המדינות כולן.
מרקוס קריאס, כלכלן צפון אמריקה בקופאס
למידע נוסף
- גלו את שירותי ביטוח האשראי המסחרי שלנו כדי להישאר מעודכנים ולהגן על העסק שלכם
- צרו קשר כדי לגלות כיצד נוכל לתמוך בכם.
1- North Atlantic Free Trade Agreement
